以下内容仅供参考，不同保险计划对於个别词汇的释义不尽相同，投保人应以个别保单的条款及相关指引为准。
A
户口价值 Account value
这是保单户口累积的价值，但不等同退保价值。例如，有些保单於退保时会扣除相关费用，最终可收取的金额，或少於户口价值。如属投资相连寿险，户口价值会因投保人选择的基金或资产的投资表现而变动。
周年红利 Annual dividend
其中一种非保证的保单红利，保险公司会按保单条款，於每年派发及支付予分红保单的投保人。一般而言，已派发的数额将不会改变。投保人可按保单条款，选择提取保单红利或将其保留於保险公司，以滚存非保证利息。
B
受益人 Beneficiary
当符合保单的相关赔偿条件後，将会获得保险赔偿的人。视乎保单条款，一份保单的受益人可多於一位，并可就不同受益人分配不同的赔偿百分比。
利益说明文件 Benefit illustration
根据保险业监管局发出的《长期保险保单利益说明指引》（指引28），保险公司须就指明类别的人寿保险保单，於销售及保单生效期间，向投保人发放利益说明文件，列出保单的预期退保发还金额及身故赔偿额。
C
现金价值 / 退保价值 / 退保发还金额 Cash value / surrender value
投保人於退保时可取得的金额。
冷静期 Cooling-off period
於香港购买的个人人寿保单均设有「冷静期」条款，让投保人可於投保後重新检视保单条款。投保人有权於「冷静期」内取消保单，保险公司会向投保人发还所有已缴付的保费或经作出市值调整後的保费（如适用）。「冷静期」是指紧接将相关保单或《冷静期通知书》交付予投保人或其指定代表後之日起计的21个历日内（以较先者为准）。
D
自付额 / 垫底费 Deductible / excess
当发生受保事件时，投保人必须承担特定的损失金额，投保人只能够就超过该金额的部分向保险公司索偿。
E
不保事项 / 除外责任 Exclusion / excluded item
不保事项或除外责任的作用是从保单的保障范围中，剔除某些状况，保险公司不会赔偿由该状况引起的损失。视乎保单条款，不保事项可能适用於整份保单，亦可能仅适用於特定部分。不同险种的不保项目亦有不同，例如医疗保险常见的不保事项包括与自残丶怀孕有关的医疗开支；汽车保险则普遍把非法用途列入不保事项等。
F
财务需要分析 Financial Needs Analysis (FNA)
财务需要分析适用於销售人寿保险（获豁免产品除外），因为人寿保险一般属长期性质，或会限制了投保人的资金流动性。因此，保险公司及中介人就任何合适人寿保单作出建议前，须先适当地评估投保人的需要丶财务状况丶支付保费的能力及意愿等，再就该评估作出建议。假如投保人在财务需要分析过程中拒绝披露资料，中介人不可向其建议任何保险产品。
分红实现率 Fulfillment ratio
分红实现率是协助投保人了解某产品过往派发非保证利益之表现的参考数字，但绝不是保险公司就该产品未来派发红利的唯一指标。简单来说，分红实现率可以理解为「以所有相关保单实际派发的累积非保证利益的总数额，除以其销售时於利益说明文件所述的总数额」。接近100%的比率表示保险公司接近达到销售时预期的非保证利益。如果比率高於100%，则表示实际派发的金额高於销售时利益说明文件所述的数额，反之亦然。如欲了解分红实现率的计算方法和理解有关数字的注意事项，请参考保险业监管局网站内的分红实现率专页。
G
宽限期 Grace period
人寿保单一般都设有保费宽限期，期限及运作模式因保单而异。一般而言，若於宽限期内欠交保费，保单仍然生效，於宽限期届满前缴交保费，便不会影响保障。
保证续保 Guaranteed renewal
部分保险产品具备「保证续保」的条款，意思是当保障期完结，不论投保人的健康状况或索偿纪录如何，保险公司都会容许投保人按保单条款「续保」。然而，「保证续保」不代表保单条款不变，保险公司有权根据投保人的年龄丶通胀或其他因素而调整保费。假如相关产品已经停售，保险公司亦不会接受续保。
I
可保权益 / 可保利益 Insurable interest
投保人对受保人必须存在「可保权益」，才有权为受保人购买保险。概括而言，当受保人发生保单保障范围内的事故时，投保人有可能会遭受财务损失，即表示二人之间具备「可保权益」。为避免承担道德风险，「可保权益」一般只存在於直系亲属丶配偶或遗产管理人。
保险代理 Insurance agent
保险代理由保险公司委任，负责代表保险公司向投保人推广丶建议及安排保单事宜。一般而言，保险代理最多可获四间保险公司委任，而其中获准经营长期业务的保险公司不得超过两间。他们通常由其代表的保险公司以佣金方式支付报酬。
保险经纪 Insurance broker
保险经纪并非由保险公司委任，而是向投保人负责。他们须向投保人提供合适的保险建议，并代表投保人处理保单事宜，包括投保程序丶与保险公司洽谈和安排保单，以及办理索偿。他们可接触市场上任何一间保险公司，且数目不限，以协助投保人物色最适合的保险产品。保险经纪通常会向保险公司收取佣金作为报酬，或直接向投保人收取服务费用。
保险中介人 Insurance intermediaries
保险中介人为保险业最前线的从业员，是投保人与保险公司之间的重要桥梁。他们主要从事保险销售的工作，一般会为投保人安排保险合约丶就保险事宜提供资讯和意见，并按需要协助投保人办理索偿。保险中介人一般分为「保险代理」及「保险经纪」两大类别，详情请分别参考「保险代理」及「保险经纪」的解读。
内部回报率 Internal rate of return (IRR)
即把未来现金流量折现为现值的回报率。一般而言，内部回报率越高，代表保单的回报越大。
M
重要事实 Material facts
投保人有责任向保险公司披露与其保单相关的「重要事实」，让保险公司可以合理地评估风险，包括是否承保以及如何厘定保费水平等。不同保单就「重要事实」的定义或有不同，例如，医疗或危疾保险，一般会要求投保人披露个人健康状况及病历。假如投保人隐瞒或没有披露重要事实，保险公司有可能撤销保单或拒绝赔偿。
医疗需要 Medically necessary
医疗保险的保单条款一般有「医疗需要」这项原则，保险公司有可能拒绝没有「医疗需要」的索偿申请。不同保险公司对於「医疗需要」的阐释或有不同，但大致上都会考虑该病情是否危急丶住院是否属紧急性质或具迫切性丶住院是否为了进行医疗上必须的治疗或手术丶有关治疗可否於门诊处理丶是否在不住院的情况下难以进行丶住院是否纯粹为了检查徵状或病徵而不作治疗等。
最低派息率 Minimum guaranteed crediting interest rate
万用寿险保单会根据保单条款，按所宣布的派息率计算利息，部分设最低派息率，以保证利率为下限。
身故风险保障缺口 Mortality protection gap (MPG)
身故风险保障缺口出现於家庭支柱不幸早逝时，其可用资产不足以应付馀下家庭成员的保障需要（即维持馀下家庭成员生活水平的金额）。
死亡率 Mortality rate
即预期受保人离世的比率。保险业普遍会使用死亡表 / 生命表（mortality tables）以显示不同年龄的预期死亡比率，并按此比率厘定保费水平。
多重理赔 Multiple claims / multiple benefits
部分危疾保险产品会采用「多重理赔」的形式，即受保人於确诊某受保疾病以致索偿後，保单仍然生效。假如受保人於指定年期後旧病复发，又或患上其他受保的严重疾病，亦可按保单条款再次向保险公司索偿。
N
以新代旧 New for old
个人财产保险（例如家居保险丶旅游保险）或会采用「以新代旧」的赔偿原则，即保险公司厘定赔偿金额时，不会扣除损耗或折旧等因素，而是按重新购买同类型物品的价值计算。不过，新购物品的质素不可高於损失的物品，换句话说，赔偿金额不可能高於原有物品的重置价值。
无索偿折扣 / 无索偿奖赏 No-claim Discount (NCD) or No-claim Bonus (NCB)
一般适用于汽车保险，亦可能适用于部分医疗保险或家居保险。保险公司会为于指定时期内，无索偿纪录的投保人提供续保保费折扣。一般而言，无索偿年期越长，可享折扣越高，但折扣大多设有上限。
非保证红利 Non-guaranteed dividend or bonus
指保险公司向投保人发放的分红。保险公司会按投资策略和表现、赔偿经验、营运开支等因素，决定派发多少红利。投保人最终收取的红利有机会高于或低于利益说明文件中预期的投资回报。极端情况下，非保证红利有机会是零。
P
分红保单 Participating policy
分红保单常见於终身人寿丶储蓄人寿或有储蓄成分的危疾保险等长期保险产品。除了身故保障外，保险公司会向分红保单的投保人派发非保证利益，让他们透过红利分享产品利润。有关选择分红保单的注意事项，请参考保险业监管局网站内的《认识分红保单》专页。
保单红利 Policy dividend
保险公司与分红保单的投保人分享利润的一种方式，一般为非保证。视乎保单条款，保单红利有不同种类，例如周年红利丶复归红利丶终期红利等。有关三种红利的涵义，可分别参考这三个词汇的解读。
投保前已存在病症 / 已有疾病 Pre-existing conditions
大部分医疗保单都会把「投保前已有病症」定义为受保人於保单生效前已经存在或出现病状／病徵的伤患和疾病，不论是先天或後天出现，及被确诊与否，均会被视作投保前已有病症。不过，在「自愿医保计划」的条款下，保障则扩展至「未知的已有病症」，即受保人在投保时，已存在而当时未有为意的健康状况（例如投保後才确诊的已有病症并接受治疗）。详情可参阅「自愿医保计划」网站。
保费假期 Premium holiday
一般适用於投资相连寿险或万用寿险，当保单生效一段时间後，而户口价值又足以支付各项费用，投保人可申请暂停供款。不过，申请「保费假期」并不代表投保人可以永久停止供款，保险公司仍会在户口价值中扣除各项收费，因此户口价值会减少。
保障型投资相连寿险 Protection Linked Plan (PLP)
保障型投资相连寿险（PLP）是一种保障成分较高的投资相连寿险计划（投连寿险），收费结构简单和透明，可供选择的基金亦受规范。受保人65岁前身故，赔偿额最少须达应缴总保费的150%。PLP的户口价值跟其他投连寿险一样，会因投保人所选择的投资选项的投资表现而变动。有关投连寿险的特点与风险，可参阅本网站的《人寿保险》专页。
R
合理及惯常费用 Reasonable and customary charges
保险公司处理医疗索偿申请时，会以「合理及惯常」的医疗费用作为审批原则。一般而言，保险公司会参考各私家医院丶医疗机构丶医疗报告及索偿数据等资料去厘定赔偿额。换言之，假如索偿金额超出「合理及惯常」的医疗费用，保险公司未必会全数赔偿，受保人便需要自行支付超出赔偿额的开支。
复归红利 Reversionary bonus
仅适用於分红保单，金额为非保证。这种红利的面值会永久附加於保单的保额上，於受保人身故时支付。当保单因身故以外的原因而终止时，其现金价值会按折让价值支付予投保人。
S
附加超额医疗保障 Supplementary major medical benefits
传统的医疗保险产品通常会就每个医疗细项设有赔偿上限，部分产品容许投保人附加超额医疗保障，当有关医疗开支超出个别项目的赔偿上限时，差额可按特定百分比作出赔偿。
保额 Sum assured / insured sum
即保险公司在受保事故发生後，作出的赔偿金额。以人寿保险为例，保额一般相等於身故赔偿的金额。
T
终期红利 Terminal dividend
仅适用於分红保单，金额为非保证。保险公司会一次过於保单终止时支付，例如身故丶退保或保单期满时。保险公司每次公布的金额可能会调整，会於支付红利时才厘定实际金额。
第三者责任保险 Third party liability insurance / Third party risks insurance
保障受保人的个人责任，当受保人意外引致第三者人身伤亡或财物损毁，保险公司会承担其赔偿责任和诉讼费用。第三者责任保险中的人身伤亡保障，属汽车保险中的强制性保险，投保人亦可按需要购买第三者财物保障。部分家居保险亦会提供综合的第三者责任保障。
U
核保 Underwriting
保险公司审核投保申请的过程，亦即就受保人的状况作风险评估，以决定是否承保，以及如何厘订相关条款，例如保费水平。不同保险公司的核保程序或有不同。
最高诚信 Utmost good faith
保单是一份建基於「最高诚信」的合约，不论保险公司有否问及某资料，投保人都必须主动如实地披露所有重要资料，以便保险公司根据相关资料合理地评估风险。假如投保人隐瞒或没有披露有关资料，保险公司便有可能撤销保单或拒绝赔偿。
W
等候期 Waiting period
即由保单生效起的指定时期後，受保人才可以就受保事故向保险公司申请索偿。不同保单对於等候期的释义或有不同，但通常适用於医疗或危疾保险，以减低受保人「带病投保」的风险，「等候期」期间所诊断出的疾病或出现的病徵都不会获得保障。
